होम लोन प्रीपे करें या निवेश? तय करने का आसान तरीका

अपडेट: 2026-10-26

आपके पास कुछ अतिरिक्त पैसा है। आपका लोन 8.5% ब्याज ले रहा है। लोन चुकाएँ या पैसा निवेश करें? जवाब आपकी लोन दर, आप कितना जोखिम उठा सकते हैं और कितना इंतज़ार कर सकते हैं, इस पर निर्भर करता है।

प्रीपेमेंट क्या करता है

प्रीपेमेंट से आपका बकाया मूलधन घटता है। ब्याज हर महीने उसी मूलधन पर लगता है, इसलिए बकाया कम होने से ब्याज कम होता है। फिर आपके पास दो रास्ते हैं: EMI वही रखें और लोन जल्दी खत्म करें, या EMI घटाएँ और अवधि वही रखें। EMI वही रखने से कहीं ज़्यादा ब्याज बचता है।

प्रीपेमेंट से आपको आपकी लोन दर के बराबर पक्का रिटर्न मिलता है। 8.5% पर आप जो हर रुपया प्रीपे करते हैं, वह रुपया साल में 8.5% का खर्च देना बंद कर देता है, और इसमें बाज़ार का कोई जोखिम नहीं होता।

व्यक्तियों के फ़्लोटिंग-दर लोन पर आरबीआई के नियम प्रीपेमेंट पेनल्टी की मनाही करते हैं। फ़िक्स्ड-दर लोन पर शुल्क लग सकता है, इसलिए अपना सैंक्शन लेटर देखें।

निवेश क्या करता है

इक्विटी फ़ंड लंबे समय में 8.5% से आगे रहे हैं, पर कुछ सालों में ये गिरे भी हैं। जब आपको पैसे की ज़रूरत हो, ठीक तभी बाज़ार गिरना एक असली जोखिम है। डेट फ़ंड और फ़िक्स्ड डिपॉज़िट कम और स्थिर रिटर्न देते हैं, जो टैक्स से पहले भी अक्सर आपकी लोन दर से कम होते हैं। मुनाफ़े पर टैक्स लगता है, जिससे असली रिटर्न और घटता है।

एक हल किया उदाहरण

आपके पास 20 साल के लिए 8.5% पर ₹50 लाख का लोन है। EMI ₹43,391 है। दो साल बाद आपको ₹5 लाख मिलते हैं और आपको चुनना है।

विकल्प 1: ₹5 लाख प्रीपे करें और EMI वही रखें। आपका लोन, जो अभी 216 महीने और चलता, अब लगभग 171 महीने में खत्म होता है। यानी 45 महीने, लगभग चार साल जल्दी। आप लगभग ₹14.6 लाख ब्याज बचाते हैं। लोन खत्म होने के बाद आप उन 45 महीनों की ₹43,391 प्रति माह की EMI भी बचाते हैं, जो वरना भरनी पड़ती, यानी लगभग ₹19.5 लाख।

विकल्प 2: ₹5 लाख निवेश करें। मान लें यह 18 साल तक 9% सालाना बढ़ता है। यह लगभग ₹23.6 लाख हो जाता है, यानी टैक्स से पहले ₹18.6 लाख का मुनाफ़ा।

दोनों नतीजे क़रीब-क़रीब बराबर हैं। दोनों कुछ मान्यताओं पर टिके हैं, और निवेश के पैसे में जोखिम है। प्रीपेमेंट का नतीजा लगभग पक्का है। अगर आप सुरक्षित रूप से 9% से ज़्यादा कमा सकें तो निवेश जीतता है। अगर बाज़ार कम दे, तो प्रीपेमेंट जीतता है। फ़र्क छोटा है, इसलिए फ़ैसला इस पर होना चाहिए कि आप कितना जोखिम उठा सकते हैं।

एक आसान नियम

लोन दर 9% से ऊपर: प्रीपेमेंट आमतौर पर जीतता है। आप ज़्यादातर सुरक्षित निवेशों की कमाई से ज़्यादा ब्याज दे रहे हैं।
लोन दर 8% से 9% के बीच: मामला क़रीबी है। पैसा बाँट लें, या कर्ज़ पसंद नहीं तो प्रीपे करें।
लोन दर 8% से कम और लंबा समय आपके पास: अलग-अलग कंपनियों वाले इक्विटी फ़ंड में निवेश सही हो सकता है, अगर आप गिरावट में भी टिके रह सकें।

जो भी चुनें, पहले ये काम करें:

छह महीने के खर्च जितना इमरजेंसी फ़ंड रखें। जो पैसा आपको लग सकता है, उससे प्रीपे न करें।
होम लोन से पहले क्रेडिट कार्ड और पर्सनल लोन जैसे ज़्यादा दर वाले कर्ज़ चुकाएँ।
टैक्स लाभ का हिसाब रखें। 80C और 24(b) की कटौतियाँ शुरुआती सालों में उधार की असली लागत थोड़ी घटा देती हैं।

बीच का रास्ता

आप पैसे को बाँट भी सकते हैं। कई लोग हर साल थोड़ा प्रीपे करते हैं, जैसे एक अतिरिक्त EMI, और बाकी पैसा नियमित प्लान से निवेश करते हैं। ऊपर के लोन पर साल में एक अतिरिक्त EMI अवधि को लगभग तीन साल घटा देगी। इस लोन पर इसका मतलब है हर महीने करीब ₹3,600 अलग रखना।

खुद आज़माएँ

हमारा EMI कैलकुलेटर खोलें और उसके नीचे की जानकारी देखें। यह बताती है कि साल में एक अतिरिक्त EMI से कितना ब्याज बचता है और लोन कितने महीने छोटा होता है। रकम, दर और अवधि अपने लोन के हिसाब से बदलें, और देखें कि आपके आँकड़ों पर कौन सा विकल्प बैठता है।

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